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新聞特寫

發布日期:113-04-19

發布單位:警察廣播電臺新聞科

0419新聞特寫--臺股掀起ETF熱潮 專家分析趨勢提醒注意投資風險
近期臺灣資本市場掀起ETF搶購熱潮,許多投資人瘋狂跟進,所謂的ETF指的是「指數股票型基金」,由投信公司將符合某種標的指數股票組合在一起,能夠在交易所直接即時買賣的商品,也就是一次買進一籃子股票的概念,可以分散將資金投入個股面臨大漲大跌的風險,但ETF的市值同樣也會受到市場交易的影響,而績效則與成分股的表現息息相關;北威集團舉辦《ETF熱潮的影響》論壇,邀請專家學者分析這波ETF熱潮的趨勢與省思,政治大學財務管理系特聘教授周冠男指出,近期熱門的ETF商品主打「月月配」、「高股息」,號稱每個月加薪讓投資人趨之若鶩,但其實其中還包括許多成本被忽視了。

中信金首席經濟學家林建甫指出,ETF有著公開透明,風險分散、交易便利性,還有低收費高流動性等諸多優勢,吸引許多傳統的主動型投資者,臺灣的ETF成長率更創下世界第一,但目前市面上許多高股息ETF成分股太過類似,對市場結構來說存在著系統性風險的隱憂。

國內第一檔ETF商品0050在2003年上市,而第一檔高股息ETF 0056則是在2007年上市,ETF總資產近年來逐漸成長,根據金管會統計,截至2024年1月底,我國ETF市場規模已達4兆179億元,相較2023年1月底ETF市場規模2兆4728億元,一年就足足增加1兆5451億元,增長幅度達62.48%,ETF受到投資人熱切關注,萬寶投顧董事長朱成志這和行銷手法的推波助瀾關係密切,不過近來許多投顧公司將行銷預算放在網紅身上,也是一大隱患。

ETF熱潮來臨,為了保障投資人權益,金管會研議針對「產品結構」、「資訊揭露」、「流動性提供」等3大面向,共6大ETF精進監理措施,重點包括即時預估淨值,以及證券商及流動量提供者的強化管理措施,投信公司官網以清楚易懂方式說明指數編製規則,及於公開說明書中加強揭露客製化指數與傳統指數之差異及相關風險,加強揭露配息型ETF分配收益組成項目,例如:股利、已實現資本利得、收益平準金等之占比,並對使用收益平準金配息之ETF應於內部控制制度中,訂定收益分配原則,金管會主委黃天牧也不只一次公開強調將加強監理網紅的行銷行為,並提醒ETF與定存的本質不同,所有投資都是有賺有賠,投資人應該要理解商品、注意風險。
 
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